联想新三板投资图:11只个股全红,浮动账面价值22亿 输送资金

来源:思裕股票网 作者:佚名 浏览量:232

联想新三板投资图:11只个股全红,浮动账面价值22亿

萝卜和白菜各有所爱,在近万个新三板榜上有名。在成长型中小创新企业中,红杉、九鼎等VCPE已经崭露头角,并与阿里巴巴、百度、腾讯等BAT巨头,以及复星、绿地等有深度布局。

在这些庞大的"猎手"中,协会作为中国信息技术革命的领头羊之一,自然是不可或缺的。联想成立于1984年,由柳传志带领的10位中国科学院研究人员创立。在2016年财富世界500强榜单中,它以449.12亿美元位列第202位。

经过32年的发展,联想不再只是一家所谓的电脑公司。如今,集团自身定位为大型多元化投资集团,遵循"战略投资%2B金融投资"的两轮模式。这样的商业模式也体现在联想进攻新三板的投资路径上。

据新三板网上不完全统计,截至2016年11月10日,联想共投资18家新三板上市公司,包括神州优车(838006)、豪迈财富(834418)、天亚社区(833359,现简称ST天涯)等明星企业。

据统计,联想在新三板的投资总额超过10.4亿元。除千里马等新上市公司暂无交易统计外,11只可算盈亏情况的股票均显示为浮动盈利。以截至11月10日的最新股价计算,联想新三板股票的浮动规模为22.45亿元。

当然,对于联想来说,投资不仅仅是为了盈利,也是为了服务整个集团多元化的扩张需求。

联想新三板投资图

联想新三板战略投资主要由联想控股进行。聚焦潜力巨大的战略方向,以长期持有为目的,涉足IT、金融服务、现代服务、农业与食品、房地产、化工与能源材料六大领域。

新三板网了解到,截至目前,联想控股已对20多家相关企业进行战略投资。包括公司以及其子公司联想(北京)有限公司和联想控股(天津)有限公司投资的四家新三板挂牌公司——北京时代(430003)、迪顶科技(836554)、联创云科(838448)、久便便(838883)。

这四家公司主要涵盖现代服务业、农业和食品领域,属于机械设备、贸易与零售、信息技术等子行业。其中,京华时报主要销售焊接设备,酒家便利是O2O速溶葡萄酒零售平台,滴滴科技主要从事智能网络接入设备,联创云客专注于互联网精准营销产品。

在金融投资方面,联想部主要通过联想之星、君联资本、弘毅投资等投资机构覆盖天使投资、风险投资、私募股权投资的完整投资链。

作为早期投资孵化平台,联想之星成立于2008年,目前管理着两期天使投资基金,总资产超过15亿元。平台主要投资TMT和医疗健康领域,聚焦人工智能、智能机器、互联网等前沿领域改造传统产业。

竹百家(837077)是联想之星的典型投资案例。公司以"共享经济"为口号,通过互联网PC网站、手机APP等线上线下渠道,为用户提供海外短租住宿服务和免费旅游配套服务。截至目前,新三板网上只发现了这样一个联想之星新三板投资案例。

君联资本被联想的灵魂人物柳传志寄予厚望,这也是联想首次与新三板直接对接的尝试。2015年11月27日,君联资本申请在新三板挂牌,相关材料已被股权转让公司受理。不过,恰逢新三板私募上市监管收紧,该机构仍在上市审核中。

君联资本成立于2001年3月,专注于初创期的风险投资和扩张期的成长性投资。

据君联资本去年《公开转让函》显示,截至2015年9月30日,该机构共管理14只美元和人民币基金产品,规模约300亿元。据其官网显示,截至2016年5月,该机构已完成300多个项目投资,共有45家公司上市/上市,38个项目通过并购退出。

这里,新三板也是君联资本投资的项目对接资本市场的选择。据新三板网上不完全统计,截至2016年11月10日,君联资本投资的9个项目已在新三板挂牌,涵盖TMT、创新消费、现代服务等领域。、卫生保健和文化领域。

其中,有神州优车(838006)、中搜网(430339)、ST天涯(833359)等互联网服务平台,以及千里马(833704)、华夏等高科技机械装备企业科创。以联讯证券(830899)、豪迈财富(834418)为代表的金融服务机构,以及明德生物(430591)医药生物公司、如涵控股(832887)化妆品销售代表。

当然,弘毅投资也是联想对外金融投资的重要组成部分。据新三板网上了解,成立于2003年的弘毅投资主要专注于国企重组、民营企业成长和跨境并购,以及消费领域,服务、健康、先进制造和移动互联网。官方资料显示,该机构目前管理着8只股权投资基金和2只人民币夹层基金,管理资金总额超过650亿元。

截至2016年11月10日,4个弘毅投资项目在新三板挂牌,包括2个商业零售项目——商都(835433)和励城百货(833860),以及1个餐饮项目和旅游项目类别项目-恐龙园(833745),和好帮手(833323)主要从事汽车电子设备。

10亿投资利润翻倍多

目前,联想已通过联想控股、联想之星、联想投资和弘毅投资覆盖了18家新三板上市公司。,总投资超过10.4亿元。根据相关股票2016年11月10日最新收盘价测算,联想持有的新三板股票账面价值至少为22.45亿元。

除联创云客、九便利、千里马、恐龙园、梨城百货、商都等新上市项目外,暂无成交。盈亏无法计算,中搜网络具体投资金额未知。获得具体投资数据的11只联想新三板股票均出现浮动盈利。

其中,联想最赚钱的新三板项目是神州优车。2015年12月,神州优车在新三板挂牌前夕,君联资本通过旗下北京君联茂林股权投资合伙企业(有限公司)合伙)、北京君联明德股权投资合伙企业(有限合伙)出资8552.36万元,以每股5.07元的成本价获得1686万股。

2016年7月22日,神州优车在新三板挂牌,成为又一家市值百亿的上市公司。以该股截至2016年11月10日每股18.82元的收盘价计算,其总市值达到423亿元。今年10月神州优车派息后,君联资本持有的本次股票增至5058万股,占总股本的6.69个百分点。

也就是说,目前联想资本持有的神州优车股份市值已达到9.52亿元,是其此前投资8000万元以上的十多倍,浮动利润8.66亿元。

另外,在盈亏可见的11只联想投资三板股中,浮盈过亿的有好买财富、好帮手、明德生物、ST天涯和竹百家。不得不提的是,好买财富为君联资本带来了超过21倍的浮动利润。

据新三板网上了解,2012年11月,君联资本旗下的上海奇嘉股权投资合伙企业(有限合伙)以2662.98万元投资豪迈。目前其股份经过多次分红后已增至2812.2万股,占公司总股本的8.11%,成本价仅为每股0.95元。

和好麦财富于2015年11月27日上市,最新市值72.78亿元。以截至11月10日最新收盘价每股21元计算,君联资本持有的好运通股份市值达到5.91亿元,其超过2600万元的投资实现浮动盈利5.64亿元。,增长了21.18倍。.

联想之星投入的500万元也增长了近30倍。2014年8月,联想之星通过子公司苏州星联通道天使投资中心(有限合伙)向竹百家投资500万元,获得该公司676万股。今日,联想之星持有的这些股份的最新账面价值为1.44亿元,浮动利润为1.39亿元,是其500万投资的27.89倍。

投资好,需要及时退出。

看了前面的资料,是不是对同样的投资感到"羡慕嫉妒恨"?联想的投资愿景真的是这样好吗?

据新三板网上显示,在联想投资的18个新三板项目中,有3个只是IPO转让概念股,分别是明德生物、豪迈财富和恐龙公园。其中,明德生物也是唯一进入创新水平的股票。

这18个项目主要集中在医药生物、电子设备、餐饮旅游、金融、机械设备、商业零售、信息技术等子行业。其中,以神州优车、中搜网、天涯社区为代表的信息化项目6个;和4家商业和零售公司。丽城百货等零售企业涵盖超市、服装、酒类、化妆品等。场地;机械设备企业3家。

据统计,这些项目在新三板挂牌前,联想集团大部分都投资了。18个新三板项目中,有15个在挂牌前投资,挂牌后只有3个项目被收购。联想通过固定增值或二级市场协议转让。从18个项目的持股比例来看,联想更愿意成为大股东。这些项目的持股位居前十大股东之列,十余个项目甚至是第二、第三大股东。

从业绩来看,联想旗下公司的业绩如何?

基于2016年中报数据显示,今年1-6月营业收入过亿元的联想投资新三板公司共有9家。神州神州优车以23.24亿元排名第一,商业资本以13.41亿元紧随其后;好帮手的营收也高于财务公司联讯证券的5.71亿元,即7.25亿元。

但就盈利能力而言,联想投资的新三板企业大多处于亏损状态。统计显示,18家企业中,有12家今年上半年净利润为负。其中,收入最高的神州优车也是输家,归属于母公司的净利润为负23.71亿元。其次是中搜网络,净利润为负9407.1万元。此外,吉祥、住百、商业资本等也遭受损失。

其实就是关节拟投资新三板的企业中,只有4家实现盈利。归属于上市公司股东的净利润最高的联讯证券有1.65亿元;而拟转让的明德生物和恐龙园的净利润分别为3042.3万元和752.39万元。

当然,对于新三板公司来说,成长性很重要。

新三板网上盘点显示,在联想投资的新三板项目中,有9个新三板项目收入同比下降。跌幅最大的是中搜网络,达到65.14%。从归属于上市公司股东的净利润来看,今年上半年,联想投资的14家公司利润较上年同期差。跌幅最大的是商业之都,达到负15.12倍;其次是天涯社区-13.54次。

计算2014年和2015年营业收入的比较,在有统计数据的14家公司中,近两年收入复合增长率为正的有9家,5家为消极的。增速最高的是竹百家的23.36倍,最低的是如涵控股的39.73%。

从归属于上市公司股东的净利润来看,近两年复合增长率的10家公司中有8家为正。两家金融公司联讯证券和豪迈财富增速最高,分别为6.63倍和5.32倍。商业资本和千里马呈现负增长,分别为负82.22%和58.36%。

在这样的对比中,新三板网上发现,联想投资的这些项目都处于成长期,并非都"增长良好",也有业绩不理想的项目。比如,由于2015年年报未能如期披露,中科股份终于走到了"终止上市"的地步。

不过,联想还是很"聪明"的。例如,在中搜投资案中,君联资本于2009年12月投资该公司,成为第五大股东,持股2,622,450股。然而,该股在2013年11月8日新三板挂牌后,迅速"闪现"——在中搜网2013年年报公布的前十名股东中,君联资本已不在。

从这个角度来说,一个好的投资者除了要懂得"适时投资",还要把握时机退出。

本文出品:新OTC在线。作者:郭晶晶。

转载声明:本文为新三板网上原创文章。转载请注明出处和作者,否则侵权。

风险提示:新三板网上所有信息仅供投资参考,不构成投资建议。所有投资经营信息均不能作为投资依据。投资有风险,入市需谨慎!

热点推荐:

【新三板研究报告】谁是今年新三板最好的私募

兴奋的是其他人,与双十一狂欢不可扰新三板"一潭秋水"

老牌软件用友新三板:子公司齐聚上市4只股票浮动盈利近5亿